How to buy opções no mercado de ações

Três maneiras de comprar opções Quando você compra opções de capital você realmente não fez nenhum compromisso para comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado: Segure até a maturidade. Em seguida, comércio: Isso significa que você mantenha seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exercer a opção ao preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso Suponha que você estava comprando uma opção de compra a um preço de exercício de 25 eo preço de mercado da ação avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção. Como o preço subjacente subiu para 35, agora você pode exercer sua opção Call ao preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação (1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões. Comércio antes da data de vencimento Você exerce sua opção em algum momento antes da data de vencimento. Por exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço da ação subjacente está flutuando acima e abaixo de seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não acha que vai muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção Call imediatamente ao preço de exercício de 25 e se beneficia de um lucro de 6 por ação (600) antes de subtrair o custo do prêmio e comissões. Deixe a opção expirar Você não troca a opção eo contrato expira. Outro exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço das ações subjacentes senta-se lá ou mantém o afundamento. Você não faz nada. Na expiração, você não terá nenhum lucro ea opção irá expirar sem valor. A sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e comissões. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prémio para a opção em si. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem que você paga reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como um comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, embora você não ganhou um lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Comprar uma chamada Exemplo de como e quando comprar uma opção de chamada: Agora que você tem uma melhor compreensão do que as opções são, o que chama e coloca são, vamos olhar para comprar uma opção de compra Em um pouco mais de detalhes. Como comprar uma opção de compra Identifique o estoque que você acha que vai subir no preço Rever os estoques Cadeia de opção Selecione o mês de expiração Selecione o preço de exercício Determinar se o preço de mercado da opção de compra parece razoável Para comprar uma chamada, Primeiro identificar o estoque que você acha que está indo para cima e encontrar o símbolo ticker ações. Quando você recebe uma cotação em um estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para essa cadeia de opções de ações. A cadeia de opções lista todas as opções de compra e venda ativamente negociadas que existem para esse estoque. Quando você solicitar uma cadeia de opções no site CBOE para o estoque que você deseja comprar uma chamada, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as opções listadas na coluna da direita. Para visualizar outros meses, você terá que alternar o menu suspenso Expiração. Primeiro de tudo, você deve perceber que nem todas as ações têm opções que o comércio sobre eles. Apenas as ações mais populares têm opções. Em segundo lugar, nem sempre é possível comprar uma chamada com o preço de exercício desejado para uma opção. Os preços de greves são geralmente em intervalos de 5. Então, se YHOO está negociando na faixa de 30, pode ter preços de greve de 20, 25, 30, 35 e 40. Ocasionalmente você vai encontrar 22,5 e 27,5 disponíveis para as ações mais populares. Em terceiro lugar, você não encontrará sempre o mês de vencimento que você está procurando na opção para a qual deseja comprar uma chamada. Normalmente você vê os meses de vencimento para os dois meses mais próximos e, em seguida, a cada 3 meses depois disso. Em quarto lugar, mesmo se você encontrar a opção que você deseja comprar uma chamada, você precisa ter certeza de que tem volume suficiente negociação sobre ele para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se você decidir. A maioria de opções são negociadas finamente e têm conseqüentemente uma propagação mais elevada do bidask. Finalmente, para comprar uma chamada que você precisa entender o que os preços das opções significa e encontrar um que é com preços razoáveis. Se YHOO estiver negociando em 27 uma parte e você estiver olhando para comprar uma chamada da opção da chamada de outubro 30, o preço da opção da chamada é determinado apenas como um estoque - totalmente em uma base da fonte e da demanda. Se o preço dessa opção de compra é 0,25, então muitas pessoas não esperam YHOO subir acima de 30 e se o preço dessa opção de chamada é de 2,00, então você sabe que muitas pessoas estão esperando essa opção para subir acima de 30. Como você Pode esperar, os preços das opções são uma função do preço da ação subjacente, o preço de exercício, o número de dias deixados para expiração, ea volatilidade geral do estoque. Enquanto os três primeiros (preço das ações, preço de exercício e dias de vencimento) são facilmente acordados, é a volatilidade ea volatilidade esperada do estoque que os comerciantes diferem em opinião e, portanto, impulsiona os preços. Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma chamada. Dica de compra e venda: Quando você compra uma opção de compra, precisa ser capaz de calcular seu ponto de equilíbrio para ver se você realmente quer fazer um negócio. Se YHOO está em 27 uma parte ea chamada de outubro 30 é em 0.25, então YHOO tem que ir a pelo menos 30.25 para que você breakeven. Isso ocorre porque quando YHOO está em 30,25, então você sabe que a chamada 30 é in-the-money 0,25 assim que vale pelo menos 0,25 (o custo da opção). Da mesma forma, se a chamada de 30 de outubro é de 2,00, então YHOO tem que subir para pelo menos 32,00 para você a breakeven (quando YHOO está em 32, então a chamada 30 é no dinheiro 2,00 e vai valer pelo menos 2,00. ) Agora vamos olhar para um exemplo específico de comprar uma chamada para que isso comece a fazer sentido. Vamos dizer que fizemos a nossa análise sobre a IBM e pensamos que a IBM irá de 84 para 87 nos próximos dias. Porque eu acho que a IBM vai subir eu quero comprar uma chamada e uma vez que os preços de exercício de opção estão em múltiplos de 5, eu poderia comprar as 80 chamadas, as 85 chamadas, ou as 90 chamadas. Observe da Tabela 1 abaixo que a IBM IBM 85 Call tem a maior porcentagem de retorno. Cenário 1 - Compre 100 ações, comprar uma chamada com preço de exercício de 80, comprar uma chamada com preço de exercício de 85 e comprar uma chamada com preço de exercício de 90. Agora, suponha que a IBM fecha em 87. Observe em Tabela 1 que nós gastamos 8,400 na posição conservada em estoque e nós gastamos muito pouco sobre as opções. Agora, na Tabela 2 abaixo, vamos em frente e investimos o mesmo montante inicial em opções como no estoque, então gastamos 8,400 em 100 ações, da IBM e quase o mesmo em cada uma das chamadas. Naturalmente, o retorno percentual é o mesmo que na Tabela 1 acima, mas desde agora olhar para o lucro de 14.000 em abril 85s Mesmo o lucro em abril de 80 é agradável em 6,300. Você está começando a ver a atratividade de opções de negociação e você está pronto para comprar uma chamada Cenário 2 - Investir Valores iguais de dinheiro em cada ação e opção e IBM fecha em 87. Agora, heres a parte arriscada de opções de negociação. Na Tabela 1 e na Tabela 2 mostramos os resultados assumindo que a IBM subiu de 84 para 87 por ação até a data de vencimento. Naturalmente, os estoques não movem sempre a maneira que nós pensamos, assim que a tabela 3 mostra o que acontece se o preço conservado em estoque apenas declina um bocado a 83 uma parte. Note que para a chamada 85 nós perdemos todo nosso dinheiro, mas para a chamada 80 nós perdemos somente 2.100 e, naturalmente, para o estoque nós perdemos somente o 100. Agora você vê o risco que você faz exame em quando você compra uma chamada Cenário 3 - Investir quantidades iguais de dinheiro em cada ação e opção, em seguida, a IBM fecha às 83,00. Conclusão: Se você tem certeza de que um estoque vai aparecer alguns pontos antes da próxima data de expiração da opção, é o mais rentável (e o mais arriscado) comprar uma opção de compra com um preço de exercício ligeiramente maior do que O preço atual da ação. Se você quiser ser um pouco mais conservador, você também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual das ações. Quando estiver em dúvida quanto à compra de uma chamada com um baixo preço de exercício ou comprar uma chamada com um preço de exercício mais alto, é sempre bom olhar para o volume que está acontecendo no mercado real e ir para onde o volume é (eu chamo Este seguindo o dinheiro esperto). Dica: Aqui está uma das características mais importantes sobre troca de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada: Os preços das ações se movem em 3 direções - não só os preços das ações se movem para cima e para baixo, mas também Pode permanecer o mesmo. Se os preços são aleatórios, em seguida, durante um curto período de tempo que você esperaria ações para subir 33 do tempo, mover para baixo 33 do tempo, e ficar praticamente o mesmo 33 de tempo. Isso é realmente comprovado por um monte de pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e puts são apenas rentáveis ​​cerca de 35 do tempo. Assim, se os compradores de callsputs são rentáveis ​​apenas 35 do tempo, isso significa que os vendedores de chamadas e puts são rentáveis ​​65 do tempo. Agora que você sabe como comprar uma chamada e entender a importância dos preços de exercício quando compra uma chamada, o próximo tópico aborda a venda de chamadas. Também conhecido como chamadas de escrita. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Opções Centro de Negociação Em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo de Orçamento Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita sua seleção, Todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. 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